虚位以待 AD 1000*90
当前位置:首页 > 【图】年化收益超5% 手把手教您玩转国债逆回购

【图】年化收益超5% 手把手教您玩转国债逆回购

时间:2016-12-29 09:12:17来源:财经综合报道

原标题:年化收益超5% 手把手教您玩转国债逆回购

漫画章丽珍
漫画章丽珍

  近两日,无风险的国债逆回购收益率,居然高过了以高风险著称的P2P。最近因为国债期货风波,再叠加年底资金紧张等因素影响,逆回购屡屡走强,比如最近204014、204028的年化收益已接近6%、5%,超过绝大多数银行理财产品,而且安全程度远胜于银行理财,所以值得关注。

  40万元7天赚630多元

  “临近年底,股市行情一直不见好,干脆提前空仓,等明年再战,不过听说因为近来资金面趋紧,国债逆回购又出现‘高利率’行情,倒是可以借此机会不让这笔资金闲着。”市民小张昨日对记者说。昨天下午,他趁着8.262%的高点,选择了7天国债回购(GC007),将资金账户中的40万元作了卖出操作。由于国债逆回购是“今天交易,明天到账,后天取现”,小张的资金1月4日便可到账,1月5日可以重新投入股市。“短短的7天时间40万元本金能够获得630余元的理财收益,这比起今年以来每逢节假日,自己所谓的证券账户资金‘无缝对接理财’(即将账户资金转入证券账户关联的货币基金进行理财)显然赚钱效应更加显著。”小张说。

  实际上,比起当前普遍只有3%的宝宝类理财,每逢月末、季末,包括眼下的年末,动辄10%、20%,甚至30%以上的一天国债逆回购收益率无疑是前者的数倍,甚至数十倍。而比起一些将资金白白地留存在活期账户中的市民、股民,损失的又岂止是几十倍,甚至是上百倍于活期利息的无风险收益机会。

  什么是国债逆回购?

  国债逆回购究竟是怎么回事呢?动辄飙涨数倍的投资品种收益究竟如何?是不是只有大笔资金的持有者才可以有幸受益于这样的投资品种?逆回购怎么购……在获悉本报昨日刊发《岁末年初理财算盘需巧打》一文中提及的“国债逆回购可使闲散资金收益最大化”信息后,一大波市民投资者抛来了各种疑问。

  所谓国债逆回购,就是在股票账户中,将资金通过国债回购市场拆出,以约定的利率出借资金,并在约定时间获得本钱和利息的投资品种。通俗地说,这是一种短期贷款,就是投资者通过证券交易平台,把闲置的资金借给需要的人,获得固定利息;而借款人则用国债作为质押,到期还本付息。逆回购的安全性超强,等同于国债。

  它的优点是:安全等级非常高,基本上零风险,收益确定。缺点是:大多时候收益率很低,也就一两个点。

  国债逆回购有哪些?

  国债逆回购分上海市场和深圳市场两大类,沪市的门槛稍高,10万元起,10万的整数倍申购,最高不超过1000万(代码以“GC-”开头),共有1天国债回购(GC001,代码204001)、2天国债回购(GC002,代码204002)、3天国债回购(GC003,代码204003)、4天国债回购(GC004,代码204004)、7天国债回购(GC007,代码204007)、14天国债回购(GC014,代码204014)、28天国债回购(GC028,代码204028)、91天国债回购(GC091,代码204091)和182天国债回购(GC182,代码204182)九个期限;而相比之下,深市的起购金额低至1000元,按1000的整倍数递增,且无最高限额(代码以“R-”开头),亦分1天国债回购(R-001代码131810)、2天国债回购(R-002代码131811)、3天国债回购(R-003代码131800)、4天国债回购(R-004代码131809)、7天国债回购(R-007代码131801)、14天国债回购(R-014代码131802)、28天国债回购(R-028代码131803)、91天国债回购(R-091代码131805)和182天国债回购(R-182代码131806)九个。

  投资者咋进行交易?

  对于国债逆回购的交易,参与的投资者需要几个基本条件,即有一个股票账户、最少1000元的账户资金。投资者可在交易时间通过证券网上交易、电话委托、手机委托等各种委托方式自行下单,到期资金自动到账。简单说,国债逆回购的交易方向为卖出,代码为回购代码,价格为年化利率,委托数量单位为张。

  据介绍,债券回购交易是以年收益率报价的,投资者在回购交易报价时,可直接输入资金的年收益率的数值,其中,上海证券交易所债券回购交易最小报价变动为0.005或其整数倍;深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍。而参与回购交易所需委托买卖的数量,上海证券交易所规定为:必须是100手(1手为1000元标准券)及其整数倍(即10万元面值及其整数倍),单笔申报最大数量不超过1万手,不符合交易数量要求的申报为无效申报;深圳证券交易所规定为:以合计面额1000元(即1手)及其整数倍为交易单位。

  赚了多少钱,咋算?

  据记者了解,每一款逆回购的利率在一天中是波动的,但有别于股票投资的是,国债逆回购属于无风险品种,收益率一定是正数。而投资者选择国债逆回购,只需对照卖出对应品种时的该品种价格,卖出时你输入的价格是约定的折算后的年利率,一旦成交,收益率就固定了,即便随后报价直线走低,都无需担心。

  以昨日的2天国债回购(GC002)为例,假设,投资者在回购利率飙升至22.6%高点下单,那么,隔日便可拿到22.6%的利息以及本金。如,出借资金为10万元,剔除交易手续费,仅仅两天的时间,投资者能够赚到大约123.8元的零花钱(100000×22.6%/365×2)。当然,国债逆回购是有手续费的,不过非常低,每10万元1天收费1元(粗算一下就是十万分之一),按天计息,30元封顶。

  太平洋证券投资顾问李金芳昨日在接受记者采访时建议,“尽管年末、季末、月末时分,国债逆回购行情普遍比较亮眼,但一般不建议频繁操作,除了为数不多的手续费外,需要提醒的是,做一天回购,资金占用时间需要三天,因此,投资者在计算收益时,实际收益因资金的占用时间还需打个折扣。当然,作为一种相对比较灵活的投资品种,投资者不妨时常留意其收益,等待时机用大资金进入做短期获利。”(来源:宁波网)

声明:本网部分信息转载于其他网站,如稿件涉及版权等问题,请联系我们!QQ:195014311